中信證券認為，2022年政府工作報告指出，要有序推動碳達峰碳中和工作，推動能源低碳轉(zhuǎn)型，推進大型風光電基地及其配套調(diào)節(jié)性電源規(guī)劃建設(shè)。在穩(wěn)增長的基調(diào)下，“雙碳”目標既明確了穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施投資，又為能源革命和能源轉(zhuǎn)型打下了基礎(chǔ)。

光伏方面，海外搶裝拉動需求，產(chǎn)業(yè)鏈開工率持續(xù)回升，隨著風光大基地項目啟動，2022年全球裝機有望超預期，重點推薦光伏硅料、膠膜、組件、逆變器和設(shè)備等環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)公司;風電方面，風電招標持續(xù)超預期，反映行業(yè)景氣度持續(xù)向好，2022年陸風有望實現(xiàn)大幅回升，看好風電景氣度修復和風機海外市場出口機會。“十四五”期間風光裝機中樞有望進一步上行，光伏領(lǐng)域中建議重點關(guān)注受益于供需格局持續(xù)緊張的硅料龍頭通威股份、大全能源、新特能源、特變電工，持續(xù)強化技術(shù)、成本及規(guī)模優(yōu)勢的一體化龍頭隆基股份、晶澳科技，逆變器環(huán)節(jié)的錦浪科技、固德威、德業(yè)股份等，膠膜環(huán)節(jié)龍頭福斯特，碳/碳熱場優(yōu)質(zhì)供應商金博股份、電池激光設(shè)備龍頭帝爾激光、組件串焊機龍頭奧特維;風電領(lǐng)域建議重點關(guān)注受益于風電技術(shù)升級而成長性強化的金風科技、明陽智能、日月股份、東方電纜等。